某核电集团混合所有制改革项目

• •   项目背景

       党的十八届三中全会《决定》首次提出“积极发展混合所有制”；从最初体制转轨期的放权让利、承包经营到市场化阶段公司制股份制改革，以及新一轮的混合制改革，其目的都是为了推动国有企业成为真正的市场主体。

       某核电集团起源经过数十年发展，形成了自己的行业龙头的地位，拥有清晰的战略计划。为更好地落地清晰的战略计划和实现公司战略目标，该集团需要通过在集团层面的混合所有制来促进集团的规模化、市场化和国际化发展，保持集团的发展健康。

• •    项目思路

◆  分析集团进行混合所有制的必要性与可行性：从集团自身发展战略及发展情况来分析改革的必要性；从政策支持、风险控制、集团吸引力四方面分析其可行性。

◆  发展混合制的目标对象选择：将目标对象分为战略投资者、民营和社会资本两大类；从对象的战略目标、战略资源和企业能力三方面分析其与该集团的契合度。

◆  集团与潜在混合对象的合作优先序分析：针对国内、国外潜在合作对象，博尔森咨询从战略价值进行分析，分析国内外潜在对象对该集团扩大规模、扩大影响力、战略匹配、优化体制机制等方面的战略价值。

◆  集团发展混合制的路径分析：运用账目价值法和市盈率估值方法分析换股方式与地方国企、国际企业的混合；结合核电“走出去”战略，分析该集团通过战略联盟与外资企业实现混合所有制的可能性

◆  存在的风险与应对：分析该集团引入地方国有企业、国外企业、民营和社会资本等可能存在的风险，并提出相关应对建议

• •   部分项目成果

◆  《XX集团混合所有制改革研究报告》

◆  《XX集团与国内、国外潜在合作对象换股估算表》

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